A股光伏板塊又漲一波?

Posted by: Pickers 29-01-2021 無評論

內地A股續波動,滬深300指數本月中橫行,至昨收市今周跌2.5%。相反光伏股仍強勢,龍頭組件製造商隆基及光伏逆變器龍頭陽光電源昨漲7.8%及9.3%。硅料供應商通威更漲停,至上周三起累升近35%。通威主要受硅料價格影響,單晶硅價格一個月內由每公斤80元人民幣升至86元人民幣,按月漲7%。分析師稱由於硅料擴產周期長,一般12至18個月才能投產,雖然多家硅料廠商有明確擴產計劃,但遠水不能救近火,今年仍難以形成有效產能。包括通威永祥、大全新能源及亞洲矽業擬擴產。惟今年實際增量貢獻有限,硅料供需不平衡長期存在。

通威與天合光能簽訂重大銷售框架合同長單,擬今年1月至2023年12月向通威採購多晶硅產品約7.2萬噸。意味下游企業對未來供應偏緊判斷,藉戰略布局降低風險,減少成本。但長單簽訂僅供應量保證,不代表價格鎖定。硅料價格上行,一眾硅料企業盈利能力有效改善。另外,筆者仍持有信義光能(968),雖然股價處弱勢,但考慮到較早期建倉,加上新產線大幅投入,中長線仍是不俗光伏玻璃企業。  

作者為鵬格斯資產管理首席投資總監、證監會持牌人士、C基金—中國股票基金經理。C基金現時持有隆基股份、陽光電源、通威股份、信義光能的長/短倉。以上純為個人意見,不構成投資建議。

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