经济复苏 带动内地股市重开强劲势头

Posted by: Pickers 15-10-2020 No Comments

美股势头持续强劲,罗素2000指数表现意外地强,上周升逾6%,可见资金冲入了美国的中小企业,但后来板块轮动的速度亦很快,纳指截至周一(12日)已反弹至接近9月初12000点的历史高位,笔者相信现时投资气氛回暖有助纳指继续向好,甚至突破高位。

自特朗普感染新冠肺炎后,似乎在总统大选民调方面持续失势,现时双方支持度差距扩大逾10个百分点。就算特朗普使出阴招,暂停两党的救市方案对选情也没有好转,反而拜登胜算继续提高,间接利好新能源相关板块,如电动车、光伏玻璃、风能等。新能源利好主要受惠于拜登的2035年无碳发电计划及一系列环保政策,美股Invesco太阳能ETF (TAN) 从9月尾至今升逾三成。不过,始终政治市不易估计,民调不代表实质结果,因此笔者亦没有在此类板块继续高追。

A股上周五股市(9日)重开气氛继承了十一黄金周的良好经济复苏,内循环及环保等板块都热受追捧,周一受惠于国家主席习近平南下深圳利好消息,就连近月比较弱的医疗保健板块都强势起来。中国央行周一亦把远期售汇业务的外汇风险准备金率由20% 降至零,期望就此放缓人民币汇率近期过强的升势,人民币的资金或因此流入至其他资产如股票,变相利好A股近期的势头。

美股及A股的强势也带动了港股的投资气氛,周一港股成交高达1,400亿元,不过恒指表现只回到24,600点水平,美股道指现时已回升至28,800点。美股FAANG回暖的表现亦在恒生科技指数上反映,后者周一亦暴升逾3%。

在整体行情都向好的情况下,笔者现时已满仓上阵,只有小许空间继续以指数期货增大仓位,但亦有不时提醒自己股市或会突然回调,毕竟这次升势相信至少已过了一半阶段,可能需要开始部署对应下行风险的执行。

作者为鹏格斯资产管理首席投资总监、证监会持牌人士、C基金—中国股票基金经理。C基金现时持有Invesco太阳能ETF、亚马逊及网飞的长/短仓。以上纯为个人意见,不构成投资建议。

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