股市受压于重磅季度业绩迭加议息结果 印度疫情利好疫苗股强势

Posted by: Pickers 29-04-2021 No Comments

在印度疫情恶化并出现再多一款新冠病毒变种之际,市场正面临疫苗失效的风险,各国却开始提倡放宽口罩令等限制措施,同时环球股市正藉第一季度业绩期,使市场情绪变得不一。从宏观层面看,美国长期债券收益率维持正常水平,大宗商品价格上涨潮继续受惠于天气因素及行业需求,延续通货膨涨的故事,美国联储局将于29日公布议息结果,笔者期望会维持现状。

股票市场方面,A股的表现仍是很波动,估计受信用债危机所致。先有华夏幸福 (600340)、重庆能源违约等事件,再有华融 (02799)、蓝光发展)600466)等出乎意料之外的危机出现,令国内债市情绪不穏定,不多不少也影响着股票市场。不过指数表现暂时趋势仍是向上,笔者将继续看好A股今年的表现。

上周提及过的医美行业开始短暂整固,迎来另一波医药股的反弹潮。早前因估值昂贵而回调的股票中,港股科技巨头正面临着国内推行反垄断法,令医药股的值搏率变高,除了医美外,近日B仔股的反弹力度亦非常强劲,信达生物 (01801) 上周升约两成,连同业绩能见度较高的CRO行业也呈现上升趋势。印度新冠疫情爆发亦带动了相关疫苗股上升,美国总统拜登周二(27日)与印度总理莫迪进行通话,当中提及过曾与印度疫苗大厂签约的诺瓦瓦克斯医药 (NVAX) ,股价随即急升逾16%。

整体而言,随着全球疫苗接种量逐渐上升,发达国家的经济复苏能见度将提升,无论是经济数据,还是公司业绩、社交区离限制等都可反映出其效果。印度疫情将有机会引发「黑天鹅」事件,但暂时仍在可控范围内,有待观察。笔者认为后市还要看联储局的议息结果,以及本星期重磅公司业绩对未来的展望。

作者为鹏格斯资产管理首席投资总监、证监会持牌人士、C基金—中国股票基金经理。C基金现时持有信达生物及诺瓦瓦克斯医药的长/短仓。以上纯为个人意见,不构成投资建议。

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