疫情進展模糊 擁抱新經濟股

Posted by: Pickers 13-02-2020 無評論

新型冠狀病毒引起的武漢肺炎疫情仍未有突破性進展,恒指本月開始似乎已觸底反彈,現正嘗試挑戰28,000點。當中推動恒指反彈的原因,相信是市場憧憬中國人民銀行「放水」。人行春節後首兩天已淨投放5,500億元人民幣,其後本周一亦進行9,000億元人民幣逆回購操作,使資金流入市場炒起各大指數。不過,香港疫情似乎仍在發酵,如世界夢號郵輪、「邊爐家族」等未知因素,當中承載的風險無人知曉。因此,筆者認為如單一只看疫情的進展,其實未必能給予明確的股市走勢方向,相信順勢而為是個權宜之計。

隨著內地打工仔陸續復工,疫情風險會增加,相信純靠人行的紓緩措施只能治標。但筆者順勢而為的打法,亦會繼續追隨股市短暫的反彈,間中仍會做點防風措施,如對沖人民幣來減低組合的風險。種種的概念股仍在熱捧中,騰訊控股(700)眨眼間又回到412元近期高位。大市現時反彈的程度,大減筆者對舊經濟股的興趣如中國平安保險(2318)及港交所(388)等,反而選擇留守風險較大的科網、物業管理、教育等板塊。  

作者為鵬格斯資產管理首席投資總監、證監會持牌人士、C基金—中國股票基金經理。C基金現時持有騰訊的長/短倉。以上純為個人意見,不構成投資建議。
投資建議。

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