财经知识之股坛问浩

基金投资小知识

财经知识之股坛问浩

第六集 什麽是价值投资法?
05-06-2019

价值投资法是由 Benjamin Graham 和 David Dodd在经历美股股灾及经济大萧条後所提出,主要概念是买入股价被市场低估的股票作长线投资。讲到价值投资就不得不提「股神」毕菲特的战绩,他的价值投资曾於1956-1969年间每年平均以30%以上的巨大复利成长,可说是买甚麽行业的股票,该产业就会爆红。 简单来说,价值投资法有三大要素: 自下而上丶追求绝对回报丶风险避规。 自下而上的投资策略会假设公司能够逆市中都会表现得很好,公司的业务及财务的稳定和良好的盈利能力等。通常此类公司都会有长线中跑出。 市面上大多数投资者都喜欢追求相对回报,因此很多时都会跟随市场走势买卖股票。相反,追求绝对回报的投资者可以大胆买入估值偏低的公司股票并长期持有,因此得到可观的回报。 价值投资亦是一种风险避规的投资法,将对潜在价值进行保守的分析,寻找时需严格遵守纪律,这让价值投资法看起来非常像是一种风险规避法。这过程中,最大的挑战就是保持这种所需的纪律。 最後,只有市场大幅下跌时,才有较多的机会,因为恐慌性的下跌市场中,人们的注意力往往都放在了当前的困难上,一旦趋势扭转过来,价值投资者就能从业绩回升以及估值恢复双重好处中获利。

第七集 怎麽样挑选最适合自己的基金?
04-06-2019

第一步: 考虑个人因素 投资最重要是想清楚自己的投资目标。很多人做投资是为了有回报,但是你有没有仔细想过你心目中理想的回报率是多少呢?同时,你手中的资金可以闲置多久呢? 如果你可以回答这两个问题,基本上你就可以判断自己的投资目标和投资的时间长短。如果你心目中有一定的回报率,可以参照基金产品之前的历史回报率作为参考,这样可以筛选出一定的心水基金。另外,如果预期短期资金需要内要赎回,那就需要投资一些灵活性强丶临时可以买卖的基金产品,而不受时间拘束。 除了确认个人的投资目标,投资者还应应该明白自己可以承受多大的风险。风险是帮助大家挑选基金的另一重要因素。风险评估可以按自己的年龄丶资金实力估算出自己大概的承受能力。千万不要在投资的同时,忘记了基本生活所需求,一味只追求回报。 第二步:考量基金公司的信誉。 管理基金的公司信誉如何,是否合法经营?公司是否能够及时而有效地提供售後相关服务?考虑这个问题主要是为了:後续可以更好地保障你的合法权益,没有人愿意将资金辛辛苦苦挣来的资金投入到一个名声差丶无牌经营的基金公司里。售後服务的存在,保障了在基金申购丶赎回时候,遇到问题可以有人解决的问题,没有後顾之忧。 投资基金涉及风险,不应单靠此财经知识而作出投资决定,建议阁下投资前请参阅基金说明书,了解风险因素等资料。过往表现不可作为日後表现的基准。阁下如有疑问,谨请与阁下的财务顾问联络及谘询专业意见。此文件由鹏格斯资产管理有限公司刊发及并未经证券及期货事务监察委员会审核。

第八集 基金买卖流程
03-06-2019

本港大部分基金,均如股票一般,可在每个交易日进行交易,但每日会有更新的基金价格。基金的买卖流程现在 买入过程 客户发出落盘指令; 基金分销商收到指令发出合约单据,列明买入的单位数量丶认购价及总投资额 客户查看合同,并签名,递交基金申购申请书。 一般来说,落盘时间只要早於当日下午3点,基金买入价格都是按当天的基金的收市价格计算,并且及时计入有关的基金资产内。 卖出过程 投资者发出卖盘指令,申请赎回所持的部分或全部信托基金单位 基金经理按当日的收市价,卖出客户指定的基金单位数量 赎回金额通常在基金於买盘之日起的一个星期内发放。 基金的买卖过程由於网络的发达越来越普及。譬如内地支付宝平台早早已经提供了网上基金申购赎回,香港的网上基金购买渠道也有Fund Supermarket等等,相信基金产品也越来越会令大众接受到。 投资基金涉及风险,不应单靠此财经知识而作出投资决定,建议阁下投资前请参阅基金说明书,了解风险因素等资料。过往表现不可作为日後表现的基准。阁下如有疑问,谨请与阁下的财务顾问联络及谘询专业意见。此文件由鹏格斯资产管理有限公司刊发及并未经证券及期货事务监察委员会审核。

第九集 对冲基金最赚钱?
02-06-2019

熟悉我的朋友可能都知道,在推出零售基金之前,我创业之後一直做的是对冲基金。很多人一听到“对冲基金”这四个字就觉得,哇,听上去很赚钱哦!但是事实真的是这样吗?要想知道一个产品的收益高否,首先要明白什麽是对冲基金。不过,让我们先从传统基金的概念入手。 传统理解意义上的基金一般都是Long-only, 即只可以“买入股票”,不可以做空股票,也不能够全部持有现金。投资的目标来看,传统基金都会设定“跑赢大市”的目标。譬如:如果一只基金选定恒指作为标准,那麽基金的回报率目标就是追求超过大市回报率。这就好似通过考试需要过及格线一样,传统基金追求的那条及格线在行业内就叫做“相对回报率”。 但是总有优秀的基金经理拥有十足的上进心,认为基金“只通过及格线”还远远不够,这个时候,风险更高的对冲基金就出现了。与传统基金相反,对冲基金不仅可以买入股票丶还可以卖空,更多时候可以使用透过期权丶股指期货等衍生工具进行风险对冲。大部分对冲基金不会设定“及格线”,其投资追求一直都是绝对回报率。譬如全球最着名的投资家索罗斯就是一名出色的对冲基金经理。1998年,他曾试图做空香港股市从而获得巨大利益,由此可以看出对冲基金经理内心的 “野心勃勃”。不过现实中,并不是每只对冲基金的策略都会如此激进,但必须承认对冲基金由於对业绩的追求,也使得风险水平很高。所以,提醒投资者切勿因为 “高投资回报追求”。 投资基金涉及风险,不应单靠此财经知识而作出投资决定,建议阁下投资前请参阅基金说明书,了解风险因素等资料。过往表现不可作为日後表现的基准。阁下如有疑问,谨请与阁下的财务顾问联络及谘询专业意见。此文件由鹏格斯资产管理有限公司刊发及并未经证券及期货事务监察委员会审核

第十集 传统基金过时未?
01-06-2019

接着上一期的内容,有很多观众会问:现在投资传统的基金是否过时?正如之前所讲的内容一样:风险低丶回报率相对於对冲基金低,但同时各位观众也不可以忽略传统基金其他几个优势。 浩德为大家整理之後,总结出了三点; 优势一:门槛低 易上手 ;目前市面上所设定的基金起投额大多介於1000至5000之间,对一般投资人而言不会造成很大的经济负担。还有的基金,甚至100港币就可以起投,大大降低了投资门槛,可以帮助大众实现 “人人可以理财”的小梦想。 优势二:透过基金公司,股票投资摊平成本效果很好。简单来说,基金经理透过「跌时买多,涨时买少」的股票策略,尽量以最低成本购入股票,可以比大众更轻易地赢取平均成本优势。很多投资者不知道的是,基金公司会和大型券商有合作协议,可以免去最低的手续费。这样一来,购买股票的成本会更加低廉。 优点三:提供月供计划,培养投资者的理财习惯。现下,很多传统基金还推出了定期定额的投资方式,使得上班族可以细水长流地进行投资。月供的投资方式相较单笔大额投资而言,最大的好处是不用费心选择进场时点,是标准的「懒人投资术」。只要挑到合适自己的基金产品,就可以通过每月固定扣款,积小成多。最後,在不断坚持投资之後,再慢慢收获累计的投资成果。 本集是《股坛问浩》的最後一集,感谢大家对於股坛问浩一路的支持。如果有更多问题,欢迎到以下的Facebook主页留言,浩德会回答更多基金相关的小知识哟! 投资基金涉及风险,不应单靠此财经知识而作出投资决定,建议阁下投资前请参阅基金说明书,了解风险因素等资料。过往表现不可作为日後表现的基准。阁下如有疑问,谨请与阁下的财务顾问联络及谘询专业意见。此文件由鹏格斯资产管理有限公司刊发及并未经证券及期货事务监察委员会审核。

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